Какво не ни казва Федералният резерв?
Цифрите ясно показват, че в банковата система се надига сериозен проблем. Иска ми се да мога конкретно да посоча кои банки са в най-голяма беда, но на този етап просто не ни се казва нищо. Вероятно смятат, че най-добрият подход е да се опитат да запазят спокойствието на всички. Но няма да могат да прикриват случващото се безкрайно, и когато истината най-накрая излезе наяве, хората може да започнат да изпадат в паника.
През последните седмици банковите резерви са спаднали до тревожно ниски нива.Всъщност, миналата седмица те достигнаха най-ниската стойност от повече от четири години насам..Сам по себе си този факт не означава непременно, че сме изправени пред голяма криза.Но всички са съгласни, че това, на което сме свидетели, определено е нещо необичайно.
Това, което предизвика много по-голяма тревога, е случилото се в петък.Изведнъж се появи огромно — дори безумно — търсене на пари чрез овърнайт репо сделки.Според съобщенията Федералният резерв е налял около 29.4 милиарда долара на пазарите чрез овърнайт репо операции.Това е огромна сума и е сигнал, който следя внимателно. Според данните за „Овърнайт репо сделки – Държавни ценни книжа, изкупени от Федералния резерв“, стойността към 31 октомври 2025 г. е 29.400 милиарда долара.С други думи: Федералният резерв тихомълком се намесва — и засилва намесата си.
За мен това е категорично доказателство, че нещо току-що се срина.Кой изведнъж е имал нужда от толкова много пари в брой?И защо му е била нужна тази сума? Графиката, която съм публикувал по-долу, идва директно от Федералния резерв — и тя би трябвало да ви побие тръпки…
Но това не беше краят.До края на деня в петък стана напълно очевидно, че се е случило нещо изключително странно…Ликвидните механизми на Федералния резерв буквално „запламтяха“ в петък, тъй като натискът в края на месеца изтласка ключов инструмент за кредитиране до рекордно ниво на използване.
Постоянното репо съоръжение (Standing Repo Facility) на Федералния резерв отпусна общо 50.35 милиарда долара на оторизирани финансови институции в рамките на две отделни операции — най-високото използване от създаването на инструмента през 2021 г., чиято цел е да осигурява бързи заеми, обезпечени с държавни или ипотечни облигации.
В същото време финансовите институции също оставиха значителни суми пари във Федералния резерв — обратното репо съоръжение (reverse repo facility) отчете вливания на 51.8 милиарда долара.
И така, какъв е изводът? Изводът е, че всичко това силно мирише на зараждаща се сериозна криза.Но нека изчакаме и видим какво ще се случи в понеделник. Ако в понеделник видим сравнително нормални числа, може би имаме още малко време, преди нещата на пазарите да започнат да се разпадат. Но ако числата в понеделник са още по-големи — дръжте се здраво.
Какъвто и да е изходът, финансовите пазари няма да могат да останат откъснати от реалната икономика завинаги. Точно както през 2008 и 2009 г., големи работодатели из цялата страна извършват масови съкращения. За съжаление, този път това включва и някои от най-големите и най-проспериращи компании в Съединените щати…
Администрацията на Тръмп тази година предложи доброволни компенсационни пакети на всички федерални служители, с цел да намали числеността им с до 10%. Приблизително 75 000 служители са приели офертата. По-скоро наскоро Amazon, UPS и Target също обявиха съкращения в частния сектор. Обезщетенията при напускане могат да звучат примамливо — петцифрен бонус може да е най-големият чек, който някой някога е получавал. Но това е и последният чек, който работодателят ви ще ви издаде.
От години не сме виждали нещо подобно. Банкрутите се вихрят нагоре, процентите на просрочени кредити рязко скачат, хиляди магазини и ресторанти затварят завинаги, а почти всичко продължава да поскъпва. Това, с което се сблъскваме сега, мнозина вече описват като „Депресия 2.0“. За съжаление, това е едва началото, и повечето хора го осъзнават. Всъщност, скорошно проучване разкри, че 57% от американците очакват икономическите условия да се влошат още повече през следващата година. Много от вас ще се изправят пред много трудни решения през следващите месеци. Ако в момента имате работа, която цените високо, бих ви препоръчал да се придържате към нея възможно най-здраво.Но ако смятате, че е абсолютно необходимо да отидете някъде другаде, ще трябва да направите това, което е нужно. Само имайте предвид, че ако напуснете сегашната си позиция, намирането на нова няма да бъде никак лесно.
През 2008 и 2009 г. милиони американци загубиха работата си. Много от тях нямаха никаква финансова опора, и затова огромен брой хора изгубиха и домовете си. Точно затова е изключително важно да имате значителен авариен фонд.
На този етап дори основните медии подчертават колко критично важно е това…
Повечето хора живеят от заплата до заплата, и когато икономиката се срути, няма никакво пространство за дишане.
Да имате заделени средства, покриващи три до шест месеца основни разходи, може да се окаже решаващо, когато паричните потоци пресъхнат или работните места изчезнат за една нощ. Дръжте аварийните си спестявания в лесно достъпна сметка, а не в рискови инвестиции.
Тук не става дума за трупане на пари, а за време и спокойствие на ума. Когато другите изпаднат в паника, вие ще имате стабилността да вземате разумни и обмислени решения.
Очаквам нещата да започнат да се развиват много бързо. Ако проблемите в банковата система излязат на повърхността и станат очевидни, това ще породи много страх. И е само въпрос на време преди нашият абсурдно надценен борсов пазар да претърпи драматичен срив.Разбира се, всичко това се случва в момент, когато много други елементи от „перфектната буря“ се събират заедно.
Ние сме на прага на няколко големи войни, глобалните хранителни запаси бързо се свиват, предупреждават ни, че следващата световна пандемия може да избухне във всеки момент, а средно САЩ са засегнати от „бедствие за милиарди долари“ на всеки две седмици. Очаквам през следващите седмици да бъде освободен огромен хаос, а това означава, че смущенията, които в момента наблюдаваме на Уолстрийт, вероятно ще се засилят още повече.
